기업 분석 - 삼성물산(028260) 저평가 우량주 대형건설주

건설 종목의 다른 분석을 보고싶다면?

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안녕하세요. 저는 참 다양한 업종에서 건실하게 실적을 내고 있는 종목을 참 좋아합니다. 혹시라도 업종 중 하나가 불황을 맞이하더라도 불황에 대처할 수 있는 다른 업종들의 사업을 영위하면서 안정적으로 수익을 낼 수 있기 때문이죠. 항상 우리는 업계의 호황을 기대하고 투자를 진행하더라도 예상치도 업계의 불황에 대비 할 수 있는 그런 무기를 지녀야 합니다.

오늘 분석해볼 기업은 바로 삼성물산입니다. 건설주에 대해 요즘 관심이 많아졌는데 비교적 안간종목이 있나 싶어서 확인을 하다보니 삼성물산이 눈에 띄더군요. 물론 10월달 이후로 주가가 많이 상승하긴 하였지만 PBR이나 PER상으로는 아직까지는 고점으로 보이진 않습니다만 섯부른 진입은 다소 위험할 수 있어 저는 내년에 진입시기를 한번 노려볼까 합니다.

 

▣삼성물산 사업영역

상사부문입니다. 합성수지, 석유화학, 비료, 에탄올, 기능화학, 광산용화학등을 다루는 화학, 철강, LNG나 석탄 등 에너지원의 트레이딩 사업과 발전 플랜트, 신재생 발전 등의 분야에서 활약하고 있는 에너지, 섬유, 지류, 모바일 액세서리등 생활소비재와 IT관련 산업소재등 원료 공급을 담당하는 소재까지 상사부문에서 담당하고 있습니다. 여기서 우리가 주목해야할 키포인트는 신재생 에너지와 IT관련 산업 소재 원료 공급 등이 되겠습니다.

패션부문입니다. 삼성물산의 패션부문은 다양한 리딩브랜드가 있습니다. 꼼데가르송, 톰브라운, 에잇세컨즈, 발망 등 총 46개의 브랜드를 운영하고 있는 패션부문에서도 굉장히 경쟁력 있는 모습을 보이고 있습니다.

 

리조트부문입니다. 여러분들이 잘 알고계시는 에버랜드와 캐리비안 베이 전부 삼성물산의 소유입니다. 또한 안양에 위치한 골프클럽까지 소유하면서 코로나 백신 출시 이후 실적 상승이 기대가 됩니다.

마지막으로 삼성물산의 핵심 산업인 건설부문입니다. 여러분들이 잘 알고 있는 아파트 브랜드 하면 떠오르는 브랜드가 있으신가요? 대표적인 브랜드를 꼽으라면 바로 래미안이 있죠. 이 래미안이 삼성물산의 브랜드입니다. 용산타워파크와 강남 힐즈, 목동 트라팰리스 등 여러분들이 떠올릴만한 대표적인 주거시설은 삼성물산 래미안에서 진행하였던 사업이라고 보시면 되겠습니다.

또한 플랜트사업에서도 사우디 싱가폴, UAE, 알제리, 터키 등 각국의 화력발전소 건축을 담당하면서 해외 수주 실적 역시 꾸준히 기록하면서 코로나 종식 이후 해외 수주 실적이 기대가 됩니다.

 

또한 여러분들이 흔히 알고 있는 영종도를 지나가는 영종대교와 인천대교 뿐만 아니라 각종 댐과 지하차도, 터널, 대교 등 국내 뿐만 아니라 해외에서도 꾸준하게 실적을 유지하고 있습니다.

2005년에는 UAE에 163층, 828m 수준의 초고층 빌딩을 세우기도 하였으며 동대문에 위치한 동대문 디자인 플라자 역시 삼성물산에서 건설한 건물입니다. 제가 이렇게 삼성물산의 포트폴리오를 쭉 나열한 이유는 상사, 패션, 리조트 뿐만 아니라 건설쪽에서도 상당히 경쟁력있는 기업이라는 점을 강조드리고 싶었습니다.

 

 

올해 우리나라 건설주는 코로나라는 큰 난관이 있었음에도 불구하고 해외수주 목표를 초과 달성하면서 건설업의 호황을 예고하였습니다. 삼성물산 역시 1위 삼성엔지니어링과 2위 현대건설을 제쳐두고 3위를 차지 하였을 정도로 큰 실적을 보여주었으며 코로나 백신 보급으로 인하여 코로나가 종식될 경우 더 큰 해외수주 실적을 기록하지 않을까 하는 기대가 됩니다.  

 

건설, 패션, 상사, 리조트까지 다양한 부분에서 사업을 영위하고 있는 삼성물산, 특히 내년 코로나 종식으로 인한 실적 성장이 크게 기대되됨에 따라 2020년 10월 기준으로 주가가 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 섯부른 투자보다는 지켜보면서 천천히 대응하시길 바라겠습니다.

 

제가 쓰는 글은 직접 공부한 내용을 바탕으로 가볍게 풀어서 쓴 글로 투자를 결정하는 요인이 되어서는 안되겠습니다. 반드시 직접 공부하고 판단하셔서 투자를 선택하시길 바라겠습니다.