현대제철 주가전망(004020) 쏟아지는 증권사 리포트!

현대제철 주가전망(004020) 그룹사향 제품 가격 인상! 상황은 좋다!

현대제철에 대한 자세한 내용을 살펴보고 싶으시다면 위 링크에 접속하시어 확인 부탁드립니다. 

 

현대제철에 대한 증권사의 관심은 뜨겁습니다. 올해 기준으로 한경컨센서스에 올라온 리포트의 발행수만 무려 33건으로 거의 매달 지속적으로 현대제철의 행보에 관심을 보이고 있죠.

 

현대제철은 현대차 그룹의 자회사로 현대차의 차체 골격 부분의 공급하고 있는 기업입니다. 지금도 투자하고 있는 기업인데 -15%까지 손실을 입었음에도 불구하고 제가 계속 믿고 투자했던 이유는 바로 원자재 가격 인상에 따른 영업이익 회복 기대감 때문이었는데요. 저는 못해도 100% 수익이 발생할 때까지 기다려보려고 합니다.

 

 

작년 10월을 기점으로 주가는 꾸준히 우상향을 기록하고 있습니다. 최근 기관 순매수도 꾸준히 들어오고 있으며 외국인 보유수량도 상당히 높고 단기 추세선은 물론이고 장기추세선까지 상승 곡선을 유지하고 있어 크게 악재성 이슈만 없다면 투자에 있어 크게 지장은 없을 듯 보입니다.

 

현대제철의 관련 리포트를 살펴보겠습니다. 오늘 날짜 기준으로 총 7개의 리포트가 발행되었는데 그 중에서도 목표주가가 가장 높은 하나금융투자의 리포트를 살펴보겠습니다. 리포트는 박성봉 애널리스트님의 리포트입니다.

 

• 증권사 목표주가: 78,000원
• 목표 수익률: 37.5%

 

각 발행 리포트 내용을 살펴보면 공통적인 의견은 공격적인 가격인상을 바탕으로 한 스프레드 확대와 판재류 중심의 전체적인 판매량 회복이 어닝서프라이즈의 큰 요인이라고 합니다.

 

1 Q21 실적을 살펴보면 매출액과 영업이익은 각각 4.3조 원(YoY +2.6%, QoQ +6.6%)에 2,966억 원(YoY 흑전, QoQ +736.0%)으로 특히 영업이익의 경우 대폭 성장한 모습을 볼 수 있습니다. 이는 그래프만 봐도 알 수 있죠. 당장 올해 1분기 영업이익률과 전년도 4분기 영업이익률 보면 성장률이 어마어마합니다. 

 

또한 1Q21 영업이익은 시장 컨센서스가 1482억 원 인 점을 감안한다면 무려 100% 이상의 성장을 기록하였기에 가히 놀라운 실적이 아닐 수 없습니다. 

 

 

또한 2분기 실적 역시 성장세를 유지 할 것으로 보고 있는데 조선용 후판과 열연을 중심으로 공격적인 판재류 가격 인상이 지속됨과 동시에 계절적 성수기 돌입, 건설 경기 호조로 인하여 2 Q21 예상 영업이익은 3721억 원(YoY +3971.8%, QoQ +25.8%)으로 놀라운 성장세를 보일 것으로 보입니다. 

 

위 내용은 다른 증권사 리포트의 내용을 봐도 거의 공통된 내용으로 현대제철의 무서운 성장세는 주가에도 그대로 반영 되지 않을까 하는 기대감이 듭니다. 

 

막상 리포트 내용들 체크하고 글 쓰면서 느끼는건데 30%라는 수익률은 충분히 높은 수익률이지만 실적 성장률에 비하면 정말 터무니없이 낮은 수준이 아닌가 하는 생각이 듭니다.