한국카본 주가전망(017960) LNG선 수주 폭발?

목차     1. 기업개요     2. 리포트 체크     3. 컨센서스     4. 재무상태표

 

▣ 기업개요

 

• 시가총액: 4836억 원
• PER: 8.9배
• PBR: 1.3배

 

한국카본 주가 전망에 대해서 한번 살펴보겠습니다. 한국카본은 이름처럼 카본(탄소섬유)과 LNG사업, GP사업을 영위하고 있습니다. 꽤 오래전부터 지켜본 기업인데 단기 상승 이후 주가가 부진을 면치 못하고 있지만 저는 여전히 좋은 기업이라는 생각이 듭니다.

 

매출 구성	매출비중
산업재 제품	97.03%
일반재 제품	2.97%

한국카본의 주요 매출 비중을 차지하고 있는 부문은 역시 산업재 제품입니다. 주로 카본이나 LNG, GP, 항공, 자동차, 철도용 내외장재, 선박 보온 단열재 등의 소재 개발 사업 등을 영위하고 있습니다.

 

▣ 리포트 체크

한국카본 관련 리포트를 살펴보겠습니다. 리포트는 하이투자증권의 최광석 애널리스트님의 리포트입니다. 

 

  증권사 목표주가: 14,000원

  목표수익률: 26%

 

4Q20 실적 체크

 

  매출액: 729억 원(YoY -25%)

  영업이익: 128억원(YoY -30%)

  매출이익률: 17.5%

 

리포트 내용을 간단하게 살펴보면 보냉재 납품의 감소와 감익으로 올해 실적 감소가 예상되는 상황이라고 합니다. 하지만 카타르와 나이지리와, 캐나다 등 다수의 LNG 수주의 발주가 이루어지고 있으며 2020년보다 49척 많은 규모의 LNG선 수주가 기대된다고 합니다.

 

▣ 컨센서스

컨센서스를 한번 살펴보겠습니다. 일단 전년도 매출액과 영업이익은 각각 4120억 원과 760억 원으로 영업이익은 컨센서스를 상회하였습니다.

 

 

일단 올해 실적은 전년도 대비 감소할것으로 예상이 되고 있습니다. 이는 리포트에서 언급했다시피 보냉재 납품 감소로 인한 매출과 영업이익의 감소가 예상되고 있는데요.

 

저희가 주목해야할점은 바로 LNG선을 중심으로 성장 모멘텀을 가져가니 감소하는 EPS 대비 PER은 오히려 성장할 것으로 예상되면서 주가 상승을 기록할 여력이 있다고 보입니다.

 

▣ 재무상태표

 

• 자산총계: 4741억 원
• 부채비율 27.47%
• 유동자산: 2487.3 원
• 유동부채: 753.7억 원
• 유동비율: 330%

한국카본의 재무상태를 한번 확인해보겠습니다. 제가 한국카본을 가장 좋게 봤던 이유 중 하나가 바로 재무상태입니다. 부채비율도 상당히 안정적이며 유동비율도 330%로 유동자산규모도 상당히 안정적이다 보니 상당히 마음에 들더군요. 투자에 참고하시길 바랍니다.