롯데칠성 주가전망(005300) 주가 현황과 증권사 리포트 체크
목차1. 기업개요 2. 리포트 체크 3. 컨센서스 4. 재무상태표 |
▣ 기업개요
롯데칠성 주가 전망에 대해서 한번 살펴보겠습니다. 롯데칠성은 대한민국 대표 음료 관련주로 저평가의 국면을 맞이하고 있다는 생각이 드는 기업입니다.
- 시가총액: 1조232억원
- PER: 29.86배
- PBR: 0.88배
| 매출 구성 | 구성 제품 | 매출비중 |
| 음료사업부 | 칠성사이다, 펩시콜라, 델몬트, 밀키스, 칸타타, 핫식스, 아이시스 8.0, 레쓰비, 옥수수수염차, 게토레이, 2% 등 | 72.76% |
| 주류사업부 | 처음처럼, 순하리, 클라우드, 청하 등 | 27.24% |
음료와 주류가 모든 매출 구성을 차지하고 있는 기업입니다. 대표적인 판매 제품으로는 칠성사이다, 펩시콜라, 델몬트, 밀키스, 핫식스, 레쓰비와 같은 음료와 처음처럼과 클라우드와 같은 주류사업을 영위하고 있습니다.
▣ 리포트 체크
롯데칠성 관련 리포트 체크해보겠습니다. 리포트는 하나금융투자의 심은주 애널리스트님의 리포트입니다.
- 증권사 목표주가: 160,000원
- 목표 수익률: 40%
전년 매출과 영업이익은 전년도 대비 감소하였으나 리포트에서는 3가지의 근거를 바탕으로 주가 성장의 여력이 있다고 판단하였습니다.
- 탄산음료의 판가를 평균 4.7% 인상 리포트에서는 200억 원의 이익 개선 효과를 예상함
- 주류는 일본의 불매운동 영향으로 인한 매출이 큰 폭 감소한 만큼 올해는 매출 성장을 예상함. 특히 클라우드의 판매 호조가 긍정적으로 보임
- OEM 생산 본격화, 맥주 가동률 상승 및 주류 원가율 개선이 기대됨. OEM 생산과 공장 가동을 통하여 맥주 공장 가동률을 2020년 18%에서 2021년 26%까지 상승하는 효과가 있을 것으로 보이며 코로나 19 이후 수제 맥주 시장 확대, 정부의 주류 규제 완화 등 큰 성장이 예상됨.
올해 특히 주류사업 특히 맥주사업의 눈에 띄는 성장이 예상되는 만큼 리포트에서는 매수를 권고하고 있으니 관련 내용 참고하시어 투자에 활용하시길 바랍니다.
▣ 컨센서스
전년도에는 아쉽게도 유의미한 실적을 달성하진 못했습니다. 매출과 영업이익이 소폭 감소 추세를 보였는데요. 오히려 이 실적 하락을 기회로 올해는 큰 폭 실적 반등이 예상될 것으로 보입니다.
특히 코로나 이전인 2019년보다 매출액 달성 전망은 낮으나 영업이익은 크게 개선될 것으로 보고 있습니다. 이익률이 크게 개선될 것으로 보이니 참고하시길 바랍니다.
▣ 재무상태표
롯데칠성의 재무상태를 확인해보겠습니다. 자산총계 3조 4723억 원에 부채비율 180.04%로 안정적인 수준의 부채비율을 보이고 있습니다.
유동자산규모는 9280억 원에 유동부채 9132억 원, 유동비율 101%로 유동자산은 상당히 아쉬운 수준에 속하는 것으로 보입니다.
